ตระกูลดาร์ลิ่งมีลูกสภาพอากาศสามคน คนโตคือเวนดี้จากนั้นก็มาถึงจอห์นและจากนั้นไมเคิล พวกเขามีพี่เลี้ยงที่ผิดปกติ - สุนัขนักดำน้ำขนาดใหญ่ชื่อ Nena เย็นวันหนึ่งเข้าไปในห้องนอนพร้อมกับเด็ก ๆ ที่อยู่ในเตียงนางดาร์ลิ่งเห็นเด็กผู้ชายคนหนึ่งบินเข้าไปในหน้าต่าง เธอกรีดร้องด้วยความประหลาดใจน่านวิ่งไปกรีดร้อง เด็กชายคนนั้นโวยวายไปนอกหน้าต่าง แต่ในฟันของนีน่าเงาของเขายังคงอยู่ นางดาร์ลิ่งม้วนขึ้นและวางไว้ในลิ้นชัก

ไม่กี่วันต่อมานางและนายดาร์ลิ่งจะไปเยี่ยม คุณดาร์ลิ่งปะทะกับนีน่าและกางเกงของเขาอย่างรีบเร่ง - นั่นเป็นปัญหา! - ขนยังคงอยู่ มิสเตอร์ดาร์ลิ่งเตะนานาเข้าไปในบ้านและวางสายโซ่ ทันทีที่พ่อแม่ออกจากบ้านแสงเล็ก ๆ ก็บินไปหาเด็ก ๆ - นี่คือนางฟ้าทิงเกอร์เบลเธอกำลังมองหาเงา ติดตามเธอปีเตอร์แพนปรากฏ โดยสัญลักษณ์ของทิงเกอร์เบล (นางฟ้าไม่สามารถพูดได้เธอก็ส่งเสียงดัง) ปีเตอร์พบเงาและพยายามที่จะยึดมันกลับมา แต่ไม่มีอะไรออกมา ปีเตอร์เริ่มร้องไห้และสะอื้นของเขาปลุกเวนดี้ เมื่อรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นเวนดี้เย็บเงาบนส้นเท้าของเปโตร มันเจ็บนิดหน่อย แต่เขาทนทุกข์ทรมาน รู้สึกมั่นใจในเวนดี้ปีเตอร์บอกเธอเกี่ยวกับตัวเขาเขาหนีออกจากบ้านตัดสินใจที่จะไม่กลายเป็นผู้ใหญ่เขาใช้ชีวิตอยู่บนเกาะเนตินบุดกับเด็กผู้ชายที่หายไป ("เมื่อเด็กตกจากรถเข็นเขาไปประเทศเนทีนบุด") ในขณะเดียวกันก็มีบางสิ่งที่เกี่ยวกับนางฟ้า: ปรากฎว่านางฟ้าเกิดจากเสียงหัวเราะของเด็กและเด็กทุกคนมีนางฟ้าของตัวเอง แต่ทันทีที่มีคนคิดว่า "โง่ไม่มีนางฟ้าในโลก" - และนางฟ้าก็ตาย

เมื่อรู้ว่าเวนดี้รู้วิธีที่จะเล่านิทานปีเตอร์เรียกเวนดี้ไปที่เกาะ (“ ฉันจะสอนคุณให้บินแล้วเราจะบินไปด้วยกัน”) เพื่อที่เธอจะได้เล่านิทานและเป็นแม่ของเด็กชายที่สูญหาย เวนดี้ลังเล แต่ก็ยังเห็นด้วย จอห์นและไมเคิลกำลังบินอยู่กับเธอ

ชาวเกาะกำลังเตรียมที่จะพบกับปีเตอร์ เด็กชายกำลังมองหาสถานที่ที่ปีเตอร์มาถึง โจรสลัดนำโดยกัปตัน Jez Hook กำลังมองหาเด็กอินเดียนแดง (หัวหน้าของพวกเขาคือ Great Little Panther) กำลังมองหาโจรสลัดและสัตว์ป่ากำลังมองหาพวกอินเดียนแดงกินพวกมัน

เมื่อถึงการมาถึงของเวนดี้เทพทิงเกอร์เบลล์ก็ปรากฏขึ้น เธอ (จากความหึงหวง!) ในนามของปีเตอร์สั่งให้เด็ก ๆ ยิงเวนดี้ด้วยธนู พวกเขาไม่มีเหตุผลที่จะสงสัยและหนึ่งในนั้นก็ยิง เวนดี้ล้มลงกับพื้นและล้มตาย แต่เธอไม่ได้ตายเธอได้รับการช่วยเหลือจากต้นโอ๊กที่ห้อยอยู่รอบคอของเธอเป็นของขวัญจากปีเตอร์แพนและลูกธนูแทงเขา แต่เวนดี้อ่อนแอมากและเด็กผู้ชายทุกคนนำโดยปีเตอร์ใกล้เข้ามาสร้างบ้านของเธอสร้างมันขึ้นมารอบตัวเธอ บ้านสวยดี เวนดี้มีส่วนร่วมอย่างจริงจังในหน้าที่ของเธอ: เธอทำอาหารลบสาปและแน่นอนบอกเล่านิทาน

โจรสลัดไม่ทิ้งชายไว้ตามลำพัง กัปตันฮุค - ชื่อของเขาคือตั้งแต่ปีเตอร์ตัดมือของเขาแทนที่จะต้องแก้ไขเบ็ดเหล็ก - ปีเตอร์ไม่สามารถให้อภัยได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่จระเข้กลืนมือของเขามากจนเขาชอบมันมากจนล่าฮุก เป็นเรื่องดีที่คุณจะได้ยินเสียงดังจากนาฬิกาข้อมือของกัปตันซึ่งไม่หยุดเดินเข้าไปในท้องจระเข้ กัปตันเกิดความคิดที่จะอบขนมเค้กที่มีพิษเพื่อให้เด็กชายตาย แต่เขาไม่สามารถทำอะไรแบบนี้ได้ - เวนดี้ไม่อนุญาตให้พวกเขากินขนมหวานและเค้กจะอยู่อย่างปลอดภัยในทุ่งหญ้าจนกระทั่งกัปตันสะดุดลงในที่มืด อยู่มาวันหนึ่งโจรสลัดต้องการผูกไทเกอร์ลิลลี่ลิลลี่เจ้าหญิงอินเดียกับก้อนหินในทะเลสาบเพื่อให้น้ำท่วม ปีเตอร์แพนพยายามหลอกล่อโจรสลัดโดยสั่งให้พวกเขา (ด้วยเสียงของกัปตันฮุค) ปล่อยเธอ จากนั้นปีเตอร์ต้องต่อสู้กับฮุคและเขาจะทำให้เขาเจ็บปวด ปีเตอร์ช่วยชีวิตนกไม่

เย็นวันหนึ่งเวนดี้เล่าให้เด็ก ๆ ฟังถึงเทพนิยายโปรดของพวกเขาว่าสุภาพบุรุษคนหนึ่งและสุภาพสตรีหนึ่งคนอาศัยอยู่ที่ไหนในวันหนึ่งเด็ก ๆ ก็บินไปยังเกาะเนทีนบุด และวิธีที่พวกเขาเปิดหน้าต่างไว้เสมอเพื่อให้เด็ก ๆ สามารถบินกลับบ้านได้

เปโตรคัดค้านเรื่องเวนดี้: เขาเคยคิดถึงแม่เช่นนั้นมาก่อนดังนั้นเขาจึงไม่รีบกลับมา และเมื่อเขามาถึงหน้าต่างก็ปิดและเด็กชายอีกคนกำลังนอนหลับอยู่บนเตียงของเขา

จากนั้นจอห์นและไมเคิลพี่น้องเวนดี้ตระหนักว่าพวกเขาจำเป็นต้องรีบกลับบ้านเวนดี้เรียกร้องให้เด็กชายที่เหลือมั่นใจว่าพ่อแม่ของเธอจะยอมรับพวกเขาอย่างแน่นอน ทุกคนเห็นด้วยยกเว้นปีเตอร์แพนที่ไม่อยากได้อะไรใหญ่ ปีเตอร์ขอให้ชาวอินเดียเห็นเวนดี้และเด็กชาย แต่พวกโจรสลัดเข้ามาแทรกแซงอีกครั้ง พวกเขาจัดการเพื่อเอาชนะพวกอินเดียนแดงในทางที่ไม่สุจริตและจับเวนดี้และเด็กชาย ปีเตอร์เรียนรู้เกี่ยวกับเรื่องนี้จากทิงเกอร์เบลและรีบไปช่วย มีการต่อสู้แตกหักระหว่างปีเตอร์แพนและกัปตันฮุค โจรสลัดพ่ายแพ้ เด็กชายและเวนดี้กำลังบินกลับบ้าน

ในขณะเดียวกันในลอนดอนคุณและนายดาร์ลิ่งยังคงรอคอยเด็ก ๆ และไม่ปิดหน้าต่างสถานรับเลี้ยงเด็ก และมิสเตอร์ดาร์ลิ่งไม่สามารถยกโทษให้ตัวเองได้เพราะไม่ได้เตะนานูออกจากบ้านในเย็นวันนั้นและเอาเธอใส่โซ่ ดังนั้นเขาสาบานว่าจะให้ลูกกลับไปอาศัยอยู่ในคอกหมาเขาจึงถูกพาไปทำงานและนำกลับบ้านจากการทำงาน มิสซิสดาร์ลิ่งนั่งที่เปียโนและเริ่มเล่น ในเวลานี้ Peter และ Tinker Bell มาถึง พวกเขาปิดหน้าต่างเพื่อให้เวนดี้ตัดสินใจว่าแม่ไม่รอเธออีกต่อไปและไม่รักเธอและจะกลับมาพร้อมกับปีเตอร์ที่เกาะ แต่มีความโศกเศร้าอย่างมากในเสียงเพลงและเปโตรเปิดหน้าต่างอีกครั้ง เวนดี้จอห์นและไมเคิลบินไปที่หน้าต่างแล้วปีนขึ้นไปบนเตียง แม่ค้นพบพวกเขาเรียกร้องให้พ่อของเธอและนานาก็วิ่งเข้าไปในห้อง ทุกคนมีความสุข และเด็กชายกำลังรออยู่ข้างล่างขณะที่เวนดี้บอกผู้ปกครองเกี่ยวกับพวกเขา เมื่อนับถึงห้าพันพวกเขาเข้าไปในบ้านและเข้าแถวต่อหน้านางดาร์ลิ่ง แน่นอนว่าทั้งนางและมิสเตอร์ดาร์ลิ่งตัดสินใจที่จะยอมรับมัน! ปีเตอร์บินไปที่เกาะอีกครั้ง เขาสัญญาว่าเวนดี้จะบินในปีหน้า แต่ลืมเรื่องนี้ไปและเมื่อปีเตอร์ปรากฏขึ้นอีกครั้งเวนดี้แต่งงานแล้วและเธอมีลูกสาวคนเล็กเจน

ปีเตอร์โทรหาเวนดี้กับเขาโดยไม่สังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลง แต่เธอปฏิเสธที่จะถอนหายใจเพราะเธอเป็นผู้ใหญ่แล้ว เวนดี้ออกจากห้องเพื่อสงบสติอารมณ์และปีเตอร์แพนนั่งอยู่บนพื้นและร้องไห้ สะอื้นของเขาปลุกเจน

และทุกอย่างซ้ำอีกครั้ง

เมื่อเจนโตขึ้นมาร์กาเร็ตลูกสาวของเธอก็เกิดมาและตอนนี้มากาเร็ตก็บินไปกับปีเตอร์แพนไปที่เกาะเนทิเนบุด ... และมันจะดำเนินต่อไปจนกว่าพวกเด็ก ๆ จะหยุดร่าเริงร่าเริงและเข้าใจยาก